圖：碧桂園服務（06098）

　　摩根士丹利發表研究報告指，?外碧桂園服務（06098）去年業績符合預期，資觀派發特別股息為市場帶來驚喜，點碧管理層亦將今年盈利目標定為按年增長10%以上。服派

　　大摩又關注未來潛在的特別減值或項目終止，指出公司去年共計減值31億元人民幣，息超雖然管理層認為短期內商譽進一步減值的預期元可能性較低，但仍建議投資者留意第三方貸款和貿易應收賬款的上望任何潛在風險。予目標價21.98元，?外評級“增持”。資觀

　　同時，點碧大摩報告指出，服派保利物業（06049）業績、特別派息均勝預期。息超去年利潤按年增長32%，預期元超過早前預告的約25%。派息比率提高到25%。目標價59.46元。評級“增持”。

　　快手直播增長勁 大摩予“增持”

　　大摩另一份研究報告認為，快手（01024）去年第四季業績勝預期，在電商及內部廣告推動下，預期今年首季及全年收入展望均會超出市場預期；另3月份外部廣告按月跌幅收窄，但仍然較弱。

　　憧憬內部廣告仍然是快手主要增長驅動力，同時大摩相信快手于去年第三季推行的重組，將有助于集團今年業務發展垂直多元化，目標價維持在85元不變，并將2023至2025年的收入預測上調0%至2%，以反映直播增長更為強勁，并將今年全年攤薄后每股虧損預測擴大10%，2024至2025年攤薄后每股盈利預測則提升13%和6%，受惠經營成本減省，評級為“增持”。

　　加強市場份額 農夫山泉目標45元

　　此外，摩根士丹利稱，農夫山泉（09633）管理層目標今年銷售錄得11%至13%（low-teens）的增長，毛利率或會持平，公司將會加大品牌投資，以加強市場定位，同時維持其費用比率。該行預料，農夫山泉會加強其在水和飲料市場上的地位及市場份額，同時公司目標今年資本支出達30億至40億元人民幣。

　　大摩又謂，將農夫山泉在2023年至2024年每股盈測上調1%至2%，并將其目標價由44元上調至45元，維持其評級為“與大市同步”。