圖：恒大與境外債權人小組，融創就重組達成協議。債務重組

　　今年內房最大利好消息，市場莫過于恒大（03333）、信心融創（01918）相繼于3月底公布重組方案，融創其中恒大公布，債務重組與境外債權人小組就擬議重組的市場核心條款達成具有約束力的協議。融創則稱，信心集團90.48億美元的融創境外債務重組，已與境外債權人小組訂立重組支援協議。債務重組

　　恒大截至2021年底止年度，市場其負債總額高達1.89萬億元人民幣，信心并出現負資產1990億元人民幣。融創恒大表示，債務重組與個別項目一些主要持有人談判取得進展，市場這些項目包括本金總額139.225億美元的美元高級擔保票據，及由景程發行本金總額52.26億美元的美元優先票據。重組生效日預計為今年10月1日，最后期限日為今年12月15日。

　　根據初步分析，境外無擔保債權人的預估回收預計約為97.28億元人民幣，而各組別債權人預計回收率分別為，境外無擔保債權人為3.53%；現有恒大票據持有人為5.92%；現有景程票據持有人為6.49%至9.34%；天基的境外無擔保債權人為2.05%。

　　孫宏斌：政策助房企走出困境

　　融創則將該筆近百億美元的境外債務分為降杠桿、留債展期兩個項目重組，其中降杠桿計劃目標約30億美元，融創將分別發行10億美元的可轉換債券，發行17.5億美元的五年期強制可轉換債券。另外，債權人也可選擇將現有債權轉換為融創服務股權，交換價格為60個交易日加權平均股價的2.5倍，同時不得低于每股17港元，規模上限約4.49億股，約占融創服務已發行總股數的14.7%。

　　融創主席孫宏斌更親自出席說明會，表示內地持續出臺支持房地產行業政策，有助改善房地產經營環境，有利房企走出困境。他又強調，該公司資產優質，有信心克服困難，解決問題，并會全力支持重組方案盡快落地，帶領企業盡快恢復運營。