財聯社12月1日訊（記者閆軍）基金代銷亂象迎來重拳整治。監管基金久富12月1日，重拳整治上海證監局發布公示信息顯示，代銷證監會決定注銷上海久富財富基金銷售牌照。財富慘失

據悉，劣跡在注銷基金銷售牌照之前，斑斑久富已經多次被處罰，牌照甚至因違反了《證券投資基金法》相關規定，監管基金久富構成違法行為而被調查，重拳整治此次注銷其牌照也是代銷在預期之中。

早在2020年12月，財富慘失久富財富已經被公募“踢出”朋友圈，劣跡此前包括易方達、斑斑廣發等基金公司已經發布公告，牌照與久富財富暫停合作。監管基金久富

一方面是當前基金代銷一“牌”難求，另一方面，基金代銷洗牌加劇，今年以來，第三方代銷機構亂象頻現，監管罰單不斷。一旦出現罰單，隨之而來的就是基金公司密集發布宣布“分手”公告。

有業內人士向財聯社記者表示，公募基金公司選擇第三方基金代銷，只需有銷售牌照，符合公司合規審核即可。但若代銷機構踩“紅線”被處罰，基金公司從維護基金持有人利益出發，會暫停合作。

除了久富財富，今年2月，泰誠財富也因違規被注銷了基金銷售業務。此外，今年以來，已有包括安存基金、科地瑞富基金、唐鼎耀華基金、晟視天下基金、植信基金等5家第三方代銷機構選擇主動注銷基金代銷牌照。

不理會監管告知書，兩年獲5罰

12月1日，上海證監局公示信息顯示，證監會前期對久富財富作出責令停止基金服務業務的行政處罰。按照《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》有關規定，近日，證監會決定注銷久富財富公募證券投資基金銷售業務許可證。

事實上，久富財富此前已經多次領罰單，被取消公募基金銷售牌照，業內早有預期。

公開資料顯示，久富財富成立于2011年12月13日，注冊資本為5000萬，上海久富資產、上海巴索科技分別持有其60%、40%股份。2014年1月20日久富財富獲基金銷售牌照。

作為較早涉足基金銷售的機構，久富財富并未把握好發展時機，而是多次因不合規被監管兩年5罰，直至取消公募基金銷售牌照。

今年9月，上海證監局公告的一則行政處罰決定書顯示，2021年2月10日，因久富財富未繳納服務費用，作為公司基金銷售系統的硬件設備托管機構的名貝網絡，將其托管的久富財富硬件設備下架并留置，久富財富基金銷售系統及依附其上的災難備份系統滅失。

上海證監局還指出，久富財富的上述行為違反了《證券投資基金法》相關規定，構成違法行為。上海證監局對久富財富違法違規行為進行了立案調查、審理，并依法于2022年7月14日向久富財富送達了《行政處罰事先告知書》，公告期已滿。

自2020年12月至2021年期間，久富財富還有三次被處罰經歷。

早在2020年，上海證監局發布《暫停辦理基金銷售業務事先告知書送達公告》指出，久富財富財務狀況持續惡化，營業場所無人辦公，公司持續經營能力存在重大不確定性，已無法滿足開展基金銷售業務應當具備的條件。

上述問題違反了《證券投資基金銷售管理辦法》相關規定，擬作出暫停久富財富辦理基金銷售相關業務12個月的行政監督管理措施決定。

值得注意的是，上海證監局提到，因其他方式無法送達，而依法向其公告送達上述告知書，并要求公司在公告發出之日起5個工作日內，到上海證監局領取前述事先告知書。

到了2021年3月，因無人領取前述告知書，上海證監局再次針對久富財富發布《行政監管措施決定書》送達公告。重申對久富財富采取暫停辦理基金銷售相關業務12個月的行政監督管理措施決定，并要求久富財富并要求其自公告之日起60日內到上海證監局領取《行政監管措施決定書》。

歷時近一年，久富財富依舊未理會監管告知書，到了2021年10月，上海證監局發布立案告知書送達公告：因涉嫌違反《中華人民共和國證券投資基金法》等法律法規有關規定，決定對久富財富進行立案調查。

證監會網站信息顯示，在基金銷售業務，監管一直有明確的基本監管原則。即一是要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占；二是要防止欺詐、誤導投資人行為的發生；三是要嚴格落實銷售適用性原則，充分關注投資人風險承受能力與基金產品風險收益特征的匹配。

根據天眼查顯示，久富財富早已經處于經營異常狀態，曾于2021年7月和2022年10月兩次被上海浦東新區市場監管局列為經營異常名錄。而根據中基協網站查詢，久富財富已經沒有任何產品處于正在運作或清算階段。

此次處罰，并無公募基金產品受到影響，早在2020年12月，久富財富已經被公募“踢出”朋友圈，此前包括易方達、廣發等基金公司已經發布公告，與久富財富暫停合作。

基金代銷亂象不止，多家機構領罰單

今年以來，基金代銷機構被監管處罰現象屢見不鮮。

除了久富財富，最近的一次基金處罰來自10月14日，湖北證監局發布關于對伯嘉基金采取暫停辦理相關業務行政監管措施的決定，因存在高流動性資產凈值未達到2000萬元的法定標準、公募基金準入未經產品準入委員會審核、未對部分新銷售基金產品出具合規審查意見等共六項違規行為，伯嘉基金被采取暫停辦理相關業務3個月的監管措施。

處罰落地后，基金公司宣布暫停代銷合作成為基本操作。截至11月24日，已有包括景順長城、西部利得、泰達宏利、易益民基金等多家基金公司宣布與伯嘉基金暫停合作。

財聯社記者不完全統計顯示，僅今年下半年，已有包括伯嘉基金、海銀財富、北京微動利基金、電盈基金、乾道基金、喜鵲財富等多家基金銷售公司均遭到監管出具罰單，并被階段性暫停辦理相關業務。暫停時間在3個月至12個月不等。

在機構領罰的同時，乾道基金、電盈基金等相關負責人也被采取出具警示函的行政監管措施。

第三方基金代銷機構依然處于野蠻生長階段，從處罰事由來看，經營管理漏洞、內控不合規、資產凈值要求成為“踩線”重災區。比如，電盈基金、乾道基金等公司均存在取得基金從業資格人員不足20人等情況；乾道基金未設立專門的合規風控管理部門；此外，伯嘉基金、乾道基金、北京微動利基金高流動性資產凈值未達到2000萬元的法定標準。

中小第三方代銷平臺生存不易

代銷機構被處罰，公募基金會火速暫停合作，也有一些代銷機構未被處罰同樣被公募基金開出“分手信”。

就在11月29日，鵬揚基金公告稱暫停與上海長量基金銷售業務，同樣是在11月，華富基金多只產品暫停了與北京中期時代基金銷售業務。

華南某公募人士向財聯社記者表示，中小代銷機構保有量低，而公募基金與之合作的成本與運營工作并不小，這也是不少公募基金更愿意與大平臺合作的原因，從這個角度講，強者恒強的趨勢會加劇，給小平臺的空間并不大。

當前第三方基金代銷機構超過百家，盡管公募基金近年來規模擴容迅速，但是從代銷端來看，強者恒強的“馬太效應”越發明顯。

今年三季度基金代銷百強榜中，銀行、券商占據絕大多數份額，第三方銷售方面僅有螞蟻基金、天天基金、騰安基金等18家機構上榜。排名88的泛華普益基金非貨公募保有量僅為59億元，股票+混合公募基金保有量為36億元?？梢酝扑?，其他八十多家第三方代銷機會要小于這個規模。

從監管的角度講，能夠延續公募基金銷售牌照，保有量是重要一條關鍵要求。

2020年10月1日起實施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》規定，基金銷售機構的業務許可證自頒發之日起有效期3年，每次延續的有效期為3年。

考核內容包括不存在“合規內控嚴重缺失”、被責令暫停辦理相關業務的行政監管措施之后是否在要求期限內有效整改、“最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低于5億元”等情形。

因此，對于中小平臺而言，業務體量小，與其掙扎不如放棄。今年以來，包括安存基金、科地瑞富基金、唐鼎耀華基金、晟視天下基金、植信基金等5家第三方代銷機構選擇主動注銷基金代銷牌照。